強平
永續合約持倉產生未實現損益；當平台定義的帳戶或持倉保證金條件下降至強平門檻，風險引擎可能減倉或平倉。槓桿愈高，初始保證金相對名義倉位愈少，通常也讓不利價格距離縮短。
本工具處理線性、USDT 計價的單一倉位。逐倉時，保證金是入場名義價值除以槓桿；全倉時，改用你輸入的帳戶餘額。兩種模式都用固定的維持保證金率與強平費率準備求解。
- 多單在價格下跌時產生未實現虧損；空單在價格上漲時產生未實現虧損。
- 維持保證金率不是所有倉位共用常數，平台可能按市場與名義倉位分級。
- 交易所通常用其風險引擎採用的標記價格判斷，而不是把最後成交價直接代入此簡式。
簡化
令 E 為入場價、Q 為數量、L 為槓桿、M 為逐倉保證金餘額，r 為維持保證金率與強平費率準備之和。若未追加保證金，M＝E×Q÷L。
公式以保證金餘額加未實現損益，等於按強平價計算的維持保證金與費用準備為臨界條件。所有比率都要用小數輸入。
全倉
全倉時，同一結算資產下的帳戶餘額會一起承擔這筆倉位的虧損。幣安（Binance）公布的強平價公式，在全倉模式下用錢包餘額計算，再扣掉其他倉位的維持保證金與未實現損益；帳戶只有這一筆倉位時，公式就和逐倉相同，只是把 M 換成帳戶餘額 W。
所以全倉的強平價通常離得比逐倉遠：同樣 10 倍、0.2 BTC 的多單，帳戶有 3,000 USDT 時，簡化強平估價約 35,193.56 USDT，距入場價約 29.61%；同一筆倉位改用逐倉、只放 1,000 USDT 保證金，強平估價是 45,248.87 USDT。代價是真的爆倉時，全倉虧掉的是整個 3,000 USDT，而不是 1,000 USDT。
全倉、單一倉位時，槓桿倍數只決定開倉要占用多少保證金，不會改變強平價：同一筆倉位從 10 倍調到 20 倍，強平估價仍是 35,193.56 USDT。真正移動全倉強平價的，是帳戶餘額與倉位大小。
- 帳戶還有其他倉位時，它們的未實現虧損會讓強平價靠近、獲利會讓它遠離，本工具不計入。
- W 至少要等於這筆倉位的初始保證金，否則根本開不了倉。
為什麼
平台的實際結果可能納入維持保證金級距、級距扣減額、逐倉追加或移除的保證金、未結算資金費、掛單、強平處理費與價格精度。Binance 的風險檔位介面會按名義價值提供不同的維持保證金率與扣減項；OKX 公開資料也把帳戶模式和持倉層級納入規則。
全倉帳戶有多筆倉位、或使用組合保證金時，不能直接套用本頁公式：其他倉位的盈虧、維持保證金、掛單凍結與抵押品折扣都會改變帳戶層級的風險。只有一筆倉位的全倉，可以把帳戶餘額填進全倉模式估算。
| 項目 | 本工具 | 平台帳戶模型 |
|---|---|---|
| 保證金模式 | 逐倉，或只有一筆倉位的全倉 | 逐倉、全倉或組合保證金 |
| 維持保證金 | 一個輸入比率 | 可能按市場與倉位分級並有扣減額 |
| 其他資產與持倉 | 不納入 | 可能影響全倉或組合帳戶 |
| 價格與捨入 | 連續數值 | 標記價格、最小跳動與平台精度 |
使用
先確認合約是線性 USDT 保證金，再從平台當前合約規格取得適用於該名義倉位的維持保證金率。計算後，登入平台，用相同方向、數量、槓桿與保證金模式查看預估強平價。
若兩者不同，應採用平台帳戶顯示值，並檢查風險級距、追加保證金、掛單與資金費。不要把估算價當成止損保證；止損觸發後仍可能因跳空、流動性或滑點而以不同價格成交。
- 記錄合約、方向、數量、槓桿、保證金模式與查詢時間。
- 確認維持保證金率對應目前名義倉位，而非另一個級距。
- 以下單頁或持倉頁的官方預估值作最後核對。
計算案例
可重
- 輸入
- 入場價 E：50,000 USDT
- 輸入
- 數量 Q：0.2 BTC，入場名義價值 10,000 USDT
- 輸入
- 槓桿 L：10 倍，初始保證金 M：1,000 USDT
- 輸入
- 示範假設：維持保證金率 0.50%，強平費率準備 0.05%，所以 r＝0.0055
- 步驟 1
- 多單強平估價＝(50,000×0.2−1,000)÷[0.2×(1−0.0055)]
- 步驟 2
- ＝9,000÷0.1989＝45,248.87 USDT
- 步驟 3
- 不利距離＝(50,000−45,248.87)÷50,000＝9.50%
在這組固定假設下，簡化強平估價約為 45,248.87 USDT，距入場價約 9.50%。
0.50% 與 0.05% 是方便重算的示範數值，不代表任何平台、時間、帳戶或 BTCUSDT 倉位的當前參數。實際值以登入後的風險檔位與持倉頁為準。
常見問題
計算結果就是交易所會顯示的強平價嗎？
不是。本工具只估算單一逐倉線性合約；平台還可能加入級距扣減額、掛單、資金費、帳戶餘額、標記價格與捨入規則。
為什麼同樣 10 倍槓桿，不同平台結果不同？
維持保證金級距、強平費用、合約規格和風險引擎不同。即使平台相同，名義倉位跨入另一級距後也可能改變。
全倉和逐倉的爆倉價差多少？
差在拿來扛虧損的錢。逐倉只用這筆倉位的保證金，全倉會動用整個帳戶餘額，所以全倉的強平價通常更遠；但真的爆倉時，全倉虧掉的是整個餘額。用同一組入場價與數量切換兩種模式，就能直接比較。
追加逐倉保證金會怎樣？
在其他條件不變時，增加逐倉保證金通常把強平價推得更遠；但實際結果仍由平台的帳戶模型計算。
設了止損就一定不會被強平嗎？
不能保證。價格跳空、流動性不足、觸發價格設定或執行延遲都可能使止損成交價偏離，槓桿過高時也可能先觸及強平條件。
維持保證金率要去哪裡找？
查閱平台對應市場的風險限額、槓桿與名義價值級距，並以登入後帳戶或官方介面顯示的當前級距核對。不要沿用過期截圖。
資料依據
官方資料與核驗
公式與平台規則都附上官方文件連結，方便你逐項核對。
USDT 保證金逐倉強平公式、初始與維持保證金關係
資料收錄：2026-08-31- 期貨保證金計算規則OKX
逐倉與全倉模式、初始保證金及帳戶模型差異
資料收錄：2026-08-31 - USDⓈ-M Futures Notional and Leverage Brackets APIBinance Developers
名義價值級距、維持保證金率與扣減項會隨檔位變化
資料收錄：2026-08-31 - U 本位合約強平價格計算方式Binance
全倉模式以錢包餘額計算強平價，並扣除其他倉位的維持保證金與未實現損益
資料收錄：2026-10-07
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